大連商品交易所

大連商品交易所套利交易管理辦法

(根據2018年12月24日《關於強行平倉及組合保證金相關規則修改的通知》(大商所發〔2018〕519號)修訂,修訂後的規則自2019年1月2日起施行。)  

第一章  總則

  第一條  為規范套利交易業務管理,促進期貨市場規范發展,根據《大連商品交易所交易規則》等有關規定制定本辦法。

  第二條  按照合約月份的不同,套利交易可分為一般月份套利交易(自合約上市之日起至交割月份前第一個月最後一個交易日)和交割月份套利交易。

  第三條  交易所應及時公佈適用於套利交易的品種、合約和組合方式。

  第四條  會員、境外經紀機構、用戶在大連商品交易所(以下簡稱交易所)從事套利交易業務,應當遵守本辦法。

  第二章 套利持倉

  第五條  非期貨公司會員和用戶套利持倉與投機持倉合計不得超過交易所規定的投機持倉限額。非期貨公司會員和用戶可以申請增加套利持倉額度。已穫得套期保值交易資格的用戶不得申請相關品種的套利持倉增加額度。

  第六條  用戶應當透過期貨公司會員提交增加套利持倉額度的申請,其申請資料經期貨公司會員審核後,由期貨公司會員代用戶按本辦法向交易所辦理申報手續;非期貨公司會員直接向交易所辦理申報手續。委託境外經紀機構從事期貨交易的用戶申請套利持倉額度的,應當委託其境外經紀機構辦理,境外經紀機構再委託期貨公司會員辦理。

  第七條  申請增加一般月份套利持倉額度的非期貨公司會員或用戶,應當提交下列材料:

  (一)增加套利持倉額度申請表,主要包括申請人基本資訊、申請品種、數量,套利交易策略及交易所要求的其他資訊;

  (二)交易所要求的其他材料。

  非期貨公司會員或用戶穫批一般月份套利持倉增加額度適用於申請品種的所有一般月份合約。

  第八條  申請增加交割月份套利持倉額度的非期貨公司會員或用戶,應當向交易所提交下列材料:

  (一)增加套利持倉額度申請表,主要包括申請人基本資訊、申請品種、合約、數量,套利交易策略及交易所要求的其他資訊;

  (二)申請合約價差偏離情況分析;

  (三)交易所要求的其他材料。

  非期貨公司會員或用戶穫批交割月份套利持倉增加額度僅適用於申請合約。

  第九條  申請增加交割月份套利持倉額度的截止日為套利持倉中近月合約交割月份前第一個月的最後交易日,逾期交易所不再受理該合約交割月份套利持倉額度的申請。

  第十條  交易所對增加一般月份套利持倉額度的申請,按資信情況、歷史交易狀況、套利持倉使用情況等進行審核,確定其一般月份套利持倉增加額度。

  交易所對增加交割月份套利持倉額度的申請,按資信情況、歷史交易狀況、合約持倉狀況、可供交割品數量、申請合約價差是否背離等情況進行審核,確定其交割月份套利持倉增加額度。

  第十一條  對增加一般月份套利持倉額度的申請,交易所在收到完整的申請材料後5個工作日內進行審核,並予以答覆。對增加交割月份套利持倉額度的申請,交易所在收到完整的申請材料後,於套利持倉近月合約交割月前第一個月的第一個交易日起進行審核,並在5個交易日內予以答覆。

  第十二條  非期貨公司會員和用戶需要調整套利持倉額度時,應當及時向交易所提出變更申請。

  第十三條  交易所可以根據市場情況對非期貨公司會員和用戶套利持倉增加額度進行調整。

  第三章 套利交易、盈虧和手續費

  第十四條  套利交易的持倉盈虧和平倉盈虧的計算根據《大連商品交易所結算細則》相關規定執行。

  第十五條  交易所可以對套利交易的手續費采取優惠措施。

  第四章  監督管理

  第十六條  交易所對會員和用戶的資信情況及期貨市場交易行為可隨時進行監督和調查,會員、境外經紀機構和用戶應予協助和配合。

  第十七條  非期貨公司會員和用戶套利持倉與投機持倉合計超過交易所規定標準的,應當在下一交易日第二節交易結束前自行調整;逾期未進行調整或調整後仍不符合要求的,交易所可以強行平倉。

  第十八條  非期貨公司會員和用戶利用套利交易影響或者企圖影響市場價格的,交易所可以對其采取談話提醒、書面警示、調整或者取消其套利持倉增加額度、限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施,並按《大連商品交易所違規處理辦法》的有關規定處理。

  第十九條  非期貨公司會員和用戶在申請增加套利持倉額度和交易時,有欺詐或違反交易所規定行為的,交易所可以不受理其增加套利持倉額度的申請、調整或者取消已批准的套利持倉增加額度、限制開倉、限期平倉、強行平倉等處置措施,並按《大連商品交易所違規處理辦法》的有關規定處理。

  第五章  附 則

  第二十條  本辦法未作規定的,按照本所相關業務規則執行。

  第二十一條 本辦法解釋權屬於大連商品交易所。

  第二十二條  本辦法自公佈之日起實施。