大連商品交易所

第二天:粳米難言好轉,玉米信心不足

來源:發佈時間:2019年09月25日

  東線3組雷玉-其他成員:林貞磊、張海珍、畢慧、唐俊彥、王正華

  1 佳木斯某粳米企業

  企業簡介:企業粳稻庫存100萬噸,水稻60%,其餘為玉米,輻射範圍120公里。所在區域總面積600萬畝,水稻400萬畝。年產量50萬噸,企業生產15萬噸。企業有鐵路專線,有加工廠,年產量足,競爭優勢大。企業粳稻主要銷售地區為湖南湖北、兩廣,部分用作軍糧,年貿易10萬噸大米,水稻12萬噸,無本地消費品種,本地消費較少。

  庫存:企業庫存2萬噸粳稻,目前政府每噸83元補貼,企業只有2015年玉米,水稻有2015~18年陳稻。

  收糧時間:本地區的收糧時間估計要到10月15日,預計粳稻減少15%-20%,玉米減少30%,預計今年粳米的出米率由71%減少到68%。

  粳米概況:一般新粳米的脂肪酸值為15%,普通粳米的脂肪酸值可以達到16%到~18%。

  供需:粳稻的種植面積不會很固定,但基本不會變化,除非不貼政策取消,由於有鐵路優勢,一斤能便宜2分錢,公司的競爭力強。

  利潤:米糠的加工的利潤很高,但是我們無生產車間,導致只能外賣米糠給別人加工。公司加工費60每噸,算折舊為100每噸,現在只有晚上生產,其他廠每年收糧食之前都會檢修,大概1~2周。

  庫存情況:今年清庫存力度大於去年,估計需要3~5年的時間才能清空,政府明年清庫存力度還會增強,本公司2013-14年粳稻只剩餘1/3,其他地區可能清理更多,庫存更少。

  價格走勢:兩廣地區的進口米衝擊性影響較大,雲貴川地區相對會好點,每年的旺季為 11到春節前且每年2~3月是淡季。此外價格還與拍賣時間有關。期貨盤面價格為1.834元/斤。大概是2015年的粳稻所產,2015和2019年的米按照一定比例勾兌才可以符合交割標準,預計成本1.75元/噸,從這個角度來說,未來期貨價格可能會有支撐。

  調研小結:從貿易商售糧習慣來看,黑龍江粳稻減產的可能性較高,今年新糧上市時間可能會推遲,品質下降,價格震盪為主。

  2 玉米采樣點

  我們選取的二采樣點采樣結果如下表。取樣結果顯示玉米有瞎尖現象出現,飽滿度不夠,部分有癟粒。

  

  

  3 大豆采樣點

  我們選取的二個采樣點采樣結果如下表。取樣結果顯示大豆飽滿度欠缺。

  

  

  

  

  4 某玉米加工貿易企業

  玉米基本情況;玉米禿尖比較嚴重,玉米棒同比少兩列。預計周邊產量下降20-30%。水分大,38-40水。曬幹到烘幹,容重減30,今年比去年品質差1-2個等。據了解,吉林遼寧內蒙古共計增產1000多萬噸,黑龍江減產500萬噸。

  銷售策略;有經北港發運到廣東福建的,到錦州港運費167元/噸左右。今年由於黑龍江酒精發展狀況良好,且黑龍江減產,預計大部分玉米銷售策略為黑龍江內銷。

  新糧價格水平;附近貿易商把今年30水三等糧目標價位定在1150元/噸,價格依據為酒精廠價格,因為主要往本地酒精廠銷。酒精廠富錦象嶼集團1220元/噸,過篩扣雜共扣30元/噸左右,運費40-50元/噸。去年當地主流開秤價1300元/噸,但去年二等居多,今年三等四等居多,等差40元/噸,折算下來今年比去年低100元/噸。烘幹塔今年的策略是壓價,去年屯糧虧錢,所以今年計劃不屯太多糧,但是會壓農民的價。

  收割情況;目前地裏水分高,收割大機器無法作業,但往年經驗,收割進度較快,20-25天能把農墾的糧全收完。附近農戶每年集中賣糧在9.18-10月中旬,年後農墾區域幾乎沒有餘糧了。今年農戶種植成本比去年高700-800元每公頃,但在市場中農戶屬於弱勢低位,品質不好的情況下沒法主導市場。

  陳糧與庫存;地區餘糧5萬噸左右,銷售價格二等糧1690元/噸,農場1680元/噸,南方掉價就收購較少。公司筒倉裏玉米4千多噸,剩餘都是水稻。

  粳米方面;今年拍了8萬多噸水稻,包括2014、2015、2016、2018年產的陳糧。今年水稻低溫寡照,12片葉遭災,授粉不好,原糧癟粒的多,導致畝產減少,減產是確定的,減產程度未知。

  調研小結:供需上看,玉米需求疲軟但今年本地供給也有所下滑但總體產量上漲,隨著新糧上市,玉米價格壓力較大。

  5 某豆油加工企業

  企業情況 :公司是一家糧油企業,主要業務為豆油壓榨,公司每年生產15萬噸豆油,目前大豆倉容是15萬噸,公司有壓榨車間,目前以貿易為主,公司臨儲已經出完。

  本省情況:綏濱縣2018年玉米產量約為8萬噸,整個縣80%為水稻,剩餘的為玉米和其他農作物,綏濱縣2018年玉米產量約為8萬噸。

  大豆品質:本縣往年2/3的土大豆品質能達到期貨交割的要求,今年由於天氣原因,大豆的品質可能下降。具體來看,由於黑龍江地區今年收割前降水較多,部分地區積水嚴重,大豆的水分含量遠遠超過歷史平均值,品質下降,大豆收購延遲。品質上,往年40%以上的蛋白含量的大豆較多,今年預計只有38%的蛋白含量,下降一個點相對是比較樂觀的情況,可能會下降更多。

  供需:目前俄羅斯豆和美豆對會對本地區的的大豆產生影響,從而影響商家加工量。就食品級的大豆來看,目前本企業具有進口俄羅斯大豆的資質,進口額度的關稅加運輸成本約為200元/噸。同時,考慮到俄羅斯大豆玉米的長勢都優於國內,食品級豆供應面整體還是比充足,值得注意的是俄羅斯大豆價格一般與本國持平,有時候也會大於國產大豆,廠商會根據價格制加工計劃。

  價格:目前公司的小型笨榨豆油售價為70元/5升,豆餅為3500元/噸,目前價格的主受到國際貿易的影響,未來價格影響的因素很多,未來價格走勢保持震盪偏弱可能性較高。

  調研小結:供需上,本地大豆由於降水的影響導致產量和品質都有所下滑,大豆收割的時間被迫延遲,本地市場的大豆供給量今年下降,但由於俄豆的進口,加工廠能拿到足夠的貨源。企業對後市的價格信心不足,更多是持觀望態度。

  6 今日總結

  今日我們共走訪了多家糧油加工企業以及實地測量了較多的玉米大豆樣本,從今日的調研結來看,粳米的主場地黑龍江佳木斯地區前期的水患影響尚未完全消除,部分農田水分較多難以收割,糧食的品質和產量受到影響。具體來看,粳米方面由於本地區的主要作物之一為粳稻,而部分地區粳稻損失較為嚴重,粳稻收割不得不推遲,目前南北區域價差利空本地區的價格。2019年粳稻供給較少預計優質新稻價格上漲概率較大,同時考慮到粳米市場較為複雜,2014-2019年的米都存在,廠商之間報價混亂,不利於粳米期貨價格。

  玉米上,今日調研地區玉米的樣本相對一般,部分地區農田中單位距離玉米株數減少,濕度較高機器難以收割,天氣原因導致產量減少,而消費疲軟難以帶動走貨,供大於求依然難以改變。成本利潤上,市場價格下,農民種植收益較低(但仍然高於大豆)。貿易商和加工商更多隨行就市,主動采購意願不強。