大連商品交易所

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合約停板後保證金如何計算?

  如果某一交易日某個合約出現漲跌停板單邊無連續報價,且該交易日結算時交易所調整了該合約的漲跌停板幅度和交易保證金水平,那麼下一交易日交易期間該合約的漲跌停板幅度和保證金水平是多少

  如果同時滿足多條規則,交易所會按照多個維度取大的原則確定該合約的漲跌停板幅度和保證金水平。

  舉例:某個合約在某一交易日(該交易日記為第N個交易日)的漲跌停板幅度為5%,保證金水平為10%,當日該合約出現第一次漲跌停板單邊無連續報價;第N+1個交易日該合約再次出現同方向漲跌停板單邊無連續報價;第N+2個交易日是該合約交割月第1個交易日,根據規則,交割月合約的漲跌停板幅度調整為6%,保證金水平調整為20%。該合約在第N+1和第N+2個交易日交易期間的漲跌停板幅度和保證金水平的計算過程如下:

  (1)第N+1個交易日

  漲跌停板幅度:Max[(5%+3%),5%]=8%

  交易保證金水平:Max[(5%+3%+2%),10%]=10%

  (2)第N+2個交易日

  漲跌停板幅度:Max[(8%+2%),6%]=10%

  交易保證金水平:Max[(8%+2%+2%),20%]=20%

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