大連商品交易所

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交割基本概念

1.什麼是交割?
  交割是交易雙方按照合約和規則的規定透過該期貨合約所載商品所有權的轉移,
了結未平倉合約的過程。
  簡單說就是合約到期後,未平倉的買方支付貨款並穫得相應商品,未平倉的賣方交付相應商品並開具增值稅發票的過程。
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.什麼是標準倉單?
  標準倉單是指由交易所統一制定的,交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格後簽發給貨主的實物提貨憑證。
  3.什麼是標準倉單持有憑證?
  標準倉單持有憑證是交易所開具的,代表標準倉單所有權的有效憑證。是用於在交易所辦理交割和各種倉單業務的憑證。
  4.什麼是指定交割倉庫?
  指定交割倉庫是指經交易所審定註冊的,為期貨合約履行實物交割的指定交割地點。
  用戶可以透過大商所網站(
www.dce.com.cn)/業務指引/交割業務指引/交割倉庫名錄欄目查詢各品種指定交割倉庫的名單和聯系方式等詳細資料。
  5.什麼是一次性交割?
  在合約最後交易日後,所有未平倉合約的持有者須以交割履約,同一用戶號買賣持倉相對應部分的持倉視為自動平倉,不予辦理交割,平倉價按交割結算價計算。
  6.什麼是卷動交割?
  卷動交割是指在合約進入交割月以後,由持有標準倉單和賣持倉的賣方用戶主動提出,並由交易所組織匹配雙方在規定時間完成交割的交割方式。
  7.什麼是期貨轉現貨?
  期貨轉現貨是指持有同一交割月份合約的交易雙方透過協商達成現貨買賣協議,並按照協議價格了結各自持有的期貨持倉,同時進行數量相當的貨款和實物交換。
  期貨轉現貨分為標準倉單期轉現和非標準倉單期轉現。
  8.什麼是交割結算價?
  一次性交割結算價是自交割月第一個交易日起至最後交易日所有成交價格的加權平均價。
  卷動交割結算價採用該期貨合約配對日的當日結算價。
  交割的買賣雙方分別按交割結算價支付貨款和開具增值稅發票,交割結算價為含稅價。
  9.什麼是最後交易日?
  最後交易日是每個合約允許進行交易的最後一天。在合約最後交易日後,所有未平倉合約的持有者,都必須以交割履約。同一用戶號買賣持倉相對應部分的持倉視為自動平倉,不予辦理交割。
  我所各品種最後交易日均為合約月份的第十個交易日。
  10.什麼是最後交割日?
  
我所各農業品品種最後交割日均為合約月份最後交易日後第3個交易日。
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.什麼是卷動交割的配對日?
  卷動交割流程的第一日是配對日,賣方在當日提交倉交割申請和標準倉單,閉市後,交易所為其找出相應的配對買方。
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.什麼是卷動交割的交收日?
  卷動交割配對日後(不含配對日)第2個交易日為交收日。
  交收日閉市前,買方須補齊與其配對持倉相對應的全額貨款。交收日閉市後,買方可領取標準倉單持有憑證,賣方可穫得80%交割貨款,剩餘的20%的貨款在賣方提交增值稅專用發票後穫得。
  13.什麼是交倉單?
  交倉單是指會員代賣方用戶將標準倉單交到交易所,交易所退還其對應品種、數量的最近交割月賣持倉的全部保證金(雞蛋除外),但盈虧仍以現金形式承擔。
  14.什麼是標準倉單轉讓?
  標準倉單轉讓是指轉讓雙方透過交易所辦理標準倉單所有權的轉移,轉讓價格和貨款結算方式由雙方協商確定(雞蛋標準倉單不可轉讓)。
  15.什麼是標準倉單清退?
  標準倉單清退是交倉單業務的逆操作。即會員交足對應的交易保證金後,交易所將標準倉單退還給會員。
  16.什麼是標準倉單注銷?
  標準倉單注銷是指會員代用戶到交易所辦理標準倉單退出流通,換取《提貨通知單》的手續。用戶只有將標準倉單注銷,產生《提貨通知單》後,方可到指定交割倉庫辦理提貨事宜。
      

    17.一次性交割的步驟有哪些?

大連商品交易所一次性交割採用三步交割法。交割在3個交易日內完成,分別為標準倉單提交日、配對日和交收日(最後交割日)。最後交易日後第一個交易日為標準倉單提交日,該日閉市前賣方須完成倉單註冊並透過會員在電子倉單系統中提交倉單,閉市後交易所公佈倉單資訊;最後交易日閉市後第二個交易日為配對日,該日閉市前買方可根據交易所公佈的倉單情況,提交選擇倉庫的意向,閉市後交易所對買賣雙方進行配對;最後交易日閉市後第三個交易日為交收日,該日閉市前買方應補齊貨款,閉市後,交易所將賣方倉單劃轉給買方,除雞蛋品種外,交易所向賣方支付 80%的貨款。

   18.交割中買方可以主動提出交割意向麼?

在交割中,買方可以主動提出交割意向,但根據交割方式的不同,意向得到滿足的情況也有所不同。

一次性交割中,買方可以根據交易所公佈的倉單情況,對交割倉庫進行選擇。如果多個用戶選擇了同一倉庫,而該倉庫的倉單不能全部滿足買方用戶的意向,則持倉時間長的用戶優先分配倉單。

卷動交割中,如果買方主動提出交割申請,在賣方提出交割申請的情況下,會被優先配對,如果沒有賣方提出交割申請,則買方的交割申請不會得到賣方的響應,無法參與配對。

另外,豆粕、豆油、棕櫚油的買方用戶在接到倉單後也可以參與倉單串換,滿足接貨需求。
  
   注:百問百答相關內容僅供參考,不作為入市依據。對內容上的任何錯誤、遺漏或差異,請以法律法規及交易所對外公佈的章程和規則為準。

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