大連商品交易所

大連商品交易所2014年自律監管工作報告

來源:發佈時間:2015年04月29日

  2014年,在中國證監會的領導下,大連商品交易所(以下簡稱大商所)以黨的十八屆三中、四中全會以及全國證券期貨監管工作會議精神為指引,深入貫徹新“國九條”和“監管轉型”要求,堅持“保穩定、抓創新、促發展”的方針,不斷推進市場創新、強化服務意識、完善業務規則、推進監管轉型。2014年,大商所全年市場運行平穩,運行品質和效率明顯提升,市場結構進一步改善,資源配置及風險管理功能較好發揮,守住了不發生系統性、區域性風險的底線,切實保護了投資者合法權益,有力地維護了市場“公開、公平、公正”原則。
  
  一、積極推進業務創新,促進期貨市場快速發展
  
  2014年,大商所以服務實體經濟為導向,積極開發建設新工具、新品種、新市場,探索服務“三農”新模式,拓展市場廣度和深度,推動期貨市場快速發展。
  
  一是以服務實體經濟為導向,積極開發新品種。2014年成功上市聚丙烯期貨和玉米澱粉期貨,促進了兩個品種市場穩步較快發展,拓展了服務實體經濟的領域,同時積極研究開發更多期貨品種。
  
  二是積極滿足市場需求,推出並不斷完善夜盤交易。2014年,大商所推出夜盤交易,整體運行穩健,交易品種擴大到8個,推動了大商所期貨品種國際化進程,促進了市場的價格發現和套期保值功能的實現。
  
  三是貼近市場,認真調研,不斷推進交割環節創新。三步交割法、鐵礦石提貨單交割、聚乙烯保稅交割、聚氯乙烯交割註冊品牌制度等陸續落地實施。集團內廠庫倉單串換試點品種從豆粕擴大到豆油和棕櫚油。
  
  四是探索服務“三農”新模式。2014年,大商所與期貨公司風險管理子公司積極創建利用場外期權服務“三農”的新模式,成功開展“二次點價”、訂單保險等場外期權試點工作,幫助農合組織有效管理市場風險。同時,大商所繼續加強與農業部、地方政府和資訊機構的合作,開展大量的三農培訓活動,培養農業市場人才。
  
  五是加快創新步伐,拓展市場空間。2014年加快了期權的研究,相關品種期權的各項準備工作基本就緒;指數研究取得新突破,與專業機構合作發佈了相關現貨指數;場外市場建設、鐵礦石國際化方案研究取得階段性成果。
  
  二、增強市場服務意識,加大服務實體經濟力度
  
  2014年,大商所透過采取強化品種維護、降低交易成本、加強期貨人才培養、開展產業鏈及機構投資者培育、強化技術服務等措施,從多個維度提升服務能力,促進了市場對實體經濟服務能力提升。
  
  一是加強已上市品種合約維護。大商所主動適應市場變化,開展品種運行評估,推動調整最小變動價位;著手對玉米、黃大豆2號、雞蛋、聚乙烯等品種進行優化。品種維護工作取得相應效果,市場反應良好。
  
  二是降低市場交易成本。2014年,大商所對國內外品種費率進行全面測算,結合品種發展需要,對豆粕和聚乙烯手續費實行當日開平減半,同時對套保用戶實行手續費優惠等政策,便利企業套期保值,強化了實體經濟的服務。
  
  三是加強行業人才培養。人才是市場發展的根基,2014年,大商所透過組織期貨公司營業部經理培訓項目、期貨學院校友會培訓、十大投研團隊評選、優秀研究員評選等活動,對全國100多家期貨公司的3000多名管理和業務人員進行了培訓,促進了全市場人才的培養。
  
  四是加強產業拓展工作。2014年,大商所與行業協會、銀行、政府部委、會員單位等合作開展產業鏈培訓近400場,培訓4萬多人次;四個產業大會總計近3000人參加,產業用戶參與比例達70%。
  
  五是深化機構投資者培育。銀期合作呈現新局面,保證金存管銀行增至11家,參與大商所特殊法人產品已達400餘只;多家銀行推出套期保值項下標準倉單融資業務;加大了對私募、銀行、券商、基金、保險等機構用戶的開發力度,全年共開展近20次交流活動,並聯合知名大專對近50家基金、券商、銀行機構的中高層管理者進行期貨課程培訓。
  
  六是提升技術服務能力。在全年保持系統穩定運行的同時,完成26個IT項目立項,推動實施44個IT項目,完成期權三期、期權四期等重點項目,積極推進新一代交易系統以及同城和異地災備數據中心建設,推出新一代飛創極速交易系統產品。
  
  三、完善法律法規建設,夯實市場創新發展基礎
  
  規則是市場平穩運行和創新發展的基礎。2014年,大商所配合各項創新業務,不斷完善市場規則。
  
  一是配合各項創新業務,大商所制定了聚丙烯、玉米澱粉兩個新品種的規則,制定保稅交割實施細則,修改會員資格費清退規則,調整了線型低密度聚乙烯品質標準,為適應夜盤交易修改了相關規則,制定了三步交割法規則、在膠合板品種中增加廠庫相關制度、調整黃大豆2號交割預報定金清退流程、修改品質爭議覆檢機構等。
  
  二是修改風險管理辦法,完善套保和套利管理,為市場發展提供更大空間。2014年,為進一步降低市場成本,提高市場效率,大商所對風險管理辦法進行了修改和完善,其中主要包括:取消期貨公司會員限倉,並相應修改了強行平倉制度和大戶報告制度;取消持倉梯度保證金的強制性規定,保證金不再隨持倉的增加而逐級提高,大幅降低了主力合約月份交易成本;在時間梯度保證金制度上,將交割月前月提高保證金的時間從交割月前月第十個交易日延後到第十五個交易日,進一步降低了臨近交割月的保證金成本;將用戶一般月份套保和套利額度的使用期限從交割月前月第十個交易日延長到了交割月前月最後交易日,更好地滿足了產業和機構用戶近月持倉需求。
  
  三是按照中國證監會總體部署,協助做好《期貨法》相關專項研究和論證工作,推動了期貨市場的法律法規建設工作。
  
  四、嚴厲查處違規交易,切實保護投資者利益
  
  2014年,大商所積極推動監管轉型,加強事前違法違規線索監測,強化事中違規行為的監控制止及事後的查處,加強了與公安機關等的合作,以“零容忍”的態度從嚴對對敲、盜碼、影響價格等違規行為進行了查處,保護了投資者的利益,為市場平穩運行提供了保障。
  
  一是大商所2014年共排查市場異常波動105,440條,篩查異常交易線索832起,查處異常交易204起,對137名用戶采取了限制開倉的措施。加強了對實際控制關係賬戶和程式化交易監管。2014年,共329組用戶向大商所申報了實際控制關係;有19,884名用戶向大商所申報了程式化交易。對自成交、頻繁報撤、實際控制關係賬戶超倉等異常交易行為的監管,有效地抑制了風險苗頭,打擊了違法違規行為。
  
  二是大商所2014年共查處對敲、影響價格、盜碼等違規行為153起,共處理用戶200餘名,對其中11名用戶處以限制開倉的紀律處分措施。大商所發現並移交中國證監會調查案件3起。此外,對用戶舉報情況,大商所認真排查,對相關情況進行了處置。
  
  三是大商所2014年先後對廣東、深圳、上海、浙江、北京、四川等6個轄區20家會員單位開展了合規檢查。合規檢查過程中,以創新業務的風險管理與合規運營為核心,對會員單位的日常經營30餘個環節進行了抽查和穿行測試,對會員單位在創新業務上的制度設計、實際執行中存在的薄弱環節進行合規輔導,提高了會員單位合規經營意識,推動會員創新與合規的協調發展。
  
  四是大商所2014年積極開展監管協作工作。對期貨市場違法犯罪行為的監管模式以及自律監管、行政監管與刑事執法三者之間的銜接進行研究和探討,積極探索建立三者有效對接的新模式。目前,大商所積極推動建立了與大連公安局關於期貨市場違法犯罪監管協作機制,加強了期貨市場違法行為的查處。
  
  2015年是我國資本市場深化改革創新年,期貨市場新品種和新業務不斷增多,機構投資者大量融入,加快了期貨市場的快速發展,這對大商所市場創新及監管轉型工作提出了更高的要求。面對新機遇、新挑戰,大商所將在中國證監會的領導下,深入落實貫徹新“國九條”精神,積極推動監管轉型,強化“兩維護一促進”職責,穩妥推進期權上市、鐵礦石國際化及場外市場建設,促進市場功能發揮,改善市場服務水平,進一步強化市場監管,打擊違法違規行為,保護中小投資者的合法權益,促進市場的健康快速發展,建設多元、開放的綜合性衍生品市場,更好服務產業和實體經濟!