大連商品交易所

        

關於豆粕期貨期權上市交易有關事項的通知

大商所發〔2017〕99號

各會員單位及相關主體:

  中國證監會已正式批准大連商品交易所(以下簡稱“本所”)開展豆粕期貨期權(以下簡稱“豆粕期權”)交易。為確保豆粕期權上市交易平穩運行,現將有關事項通知如下:

  一、上市交易時間

  豆粕期權合約自2017年3月31日(星期五)09:00起上市交易,交易時間與豆粕期貨合約一致。

  為方便全市場進行期權上市準備,2017年3月30日(星期四)當晚不進行夜盤交易,3月31日豆粕期權和所有期貨品種集合競價時間均為08:55-09:00,另根據本所《關於2017年部分節假日放假和休市安排的通知》(大商所發〔2016〕339號),3月31日當晚不進行夜盤交易,4月5日當晚恢復夜盤交易。

  二、上市交易合約月份

  本所按照不同合約類型、到期月份及行權價格,上市相應的豆粕期權合約。首批上市交易的期權合約月份為2017年7月、8月、9月、11月、12月以及2018年1月、3月。

  三、掛盤基準價

  本所根據BAW美式期貨期權定價模型計算新上市期權合約的掛盤基準價。模型中的利率取一年期定期存款基準利率,為1.5%,波動率取期貨合約90天的歷史波動率。新上市合約的掛盤基準價於上市前一個交易日結算後,透過會員服務系統隨結算數據一同發佈,也可透過本所網站查詢。

  四、交易指令

  期權合約上市初期本所僅提供限價指令和限價止損(盈)指令,每次最大下單數量為100手。

  五、行權與履約

  用戶在每個交易日的交易時間,可以透過會員單位提供的交易終端提交行權或取消自動行權申請;用戶辦理如下業務,應當委託會員透過本所會員服務系統提交申請:

  

業務類型

申請時間

到期日收盤後的行權申請

到期日 15:00-15:30

到期日收盤後取消自動行權申請

到期日 15:00-15:30

行權後雙向期貨持倉對衝平倉申請

交易時間以及到期日15:00-15:30

履約後雙向期貨持倉對衝平倉申請

交易時間

雙向期權持倉對衝平倉申請

交易時間以及到期日15:00-15:30

  六、持倉限額管理

  期權合約與期貨合約不合併限倉。非期貨公司會員和用戶持有的某月份期權合約中所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和,在上市初期分別不超過300手。具有實際控制關係的賬戶按照一個賬戶管理。

  七、相關費用

  豆粕期權合約交易手續費標準為1元/手;豆粕期權行權(履約)手續費標準為1元/手;本所可以根據市場情況對手續費標準進行調整並公佈。

  八、期權交易權限開通

  投資者透過登錄中國期貨業協會的考試平台進行在線知識測試,測試分數需達到90分及以上,豆粕期權倣真交易經歷自2015年3月23日開始計算。投資者可以根據《大連商品交易所期權投資者適當性管理辦法》向期貨公司申請開通期權交易權限。

  九、合約詢價

  本所期權交易實行做市商制度。非期貨公司會員和用戶可以在非主力合約系列的期權合約上向做市商詢價,非主力合約系列的期權合約是指除主力合約系列以外的所有期權合約,主力合約系列以本所網站及會員服務系統發佈為準。詢價請求應當指明期權合約代碼,對同一期權合約的詢價時間間隔不應低於60秒。

  請各會員單位及相關主體做好豆粕期權上市的各項準備工作,注意風險防範,確保市場平穩運行。

  特此通知。