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中國石化集團公司經濟技術研究院高級專家 高春雨

來源:發佈時間:2016年11月02日

各位嘉賓,大家下午好!
    很高興能夠再次和大家在這個會上來一起交流,今天我要講的議題是“全球聚烯烴產業格局演變及對中國的影響”。
  我今天主要向講三個方面的內容:
  第一、我們談聚烯烴一定要談烯烴,因為烯烴非常不好運輸,大家都知道,所以談聚烯烴,因為生產出來的烯烴一般都要轉化出去,轉化成可運輸或者可儲存的產品,所以我們首先講一下烯烴產業的演變。
  第二、我再講一下全球聚烯烴產業的演化.
  最後講一下全球產業烯烴和聚烯烴的發展,對中國聚烯烴市場的影響。
    首先講一下烯烴產業的演變,我再往前就不說了,2000年以前這個行業發展主要是在發達國家,西歐、北美和日本發展比較快。從1990年以後,整個烯烴產業才逐步的轉向東北亞,在這段時間的發展以後,更加代表了產業由西方向東方轉變的過程。我們就拿乙烯,世界乙烯在2015年全球乙烯新增產能6100萬噸左右。在6100萬噸產能裏面,亞洲地區包括東南亞、東北亞這一塊的增加的產能,大概是3100萬噸,一半的產能就增加在了亞洲地區,東南亞和東北亞。
    另外大概有40%的產能,增加在了中東地區。其他地區像南美、北美、歐洲,基本上都有產能增加。由於這個情況,大家可以從這兩張圖上比較來看,2000年的時候,大概北美地區佔到全球產能1/3,但是到了2015年北美地區產能降下來了,降到22%。正是由於2000年到2015年這個時期的變化,我講得詳細一點,可以把這個分成兩個階段,一個是從2000—2008年之間,因為前期美國頁岩氣沒有開發,特別2000年以後美國認為他的乙烯工業已經進入夕陽工業,因為天然氣價格非常貴,所以他認為乙烯工業進入夕陽產業,2008年美國頁岩氣大規模開發,使得美國乙烯進入新的一個階段,後面我也會講到。
    但是從這一段時期,由於頁岩氣並沒有改變,所以美國乙烯份額在下降。這一段時間,亞太地區和中東份額在明顯提高。中東份額在2000年的時候,大概只佔全球6.7%,但是到了2015年,這個份額已經將近20%,這一塊份額,中東+亞太地區,已經超過了50%,佔據了大概55%的份額,這就是整個從乙烯產能,由於這段時間中東和亞洲地區的發展,使得整個全球乙烯的格局產生了非常大的變化。
    說完格局變化以後,我們再說一下原料的變化。2000年的時候,中東產能非常少,實際上真正用氣體做乙烯裂解原料的,用乙烷做乙烯原料的一個中東、一個北美地區,其他地區大部分是用液體做原料用石腦油。大家從這張圖上可以看到,2000年的時候,整個全球乙烯的原料,大概有55%是用石腦油的。但是隨著中東乙烯擴能的加大,特別是2008年以後,美國頁岩氣工業化開發的成功,使得整個在用氣體做原料的乙烯原料的產能在明顯的提升。我們從這兩張圖上可以看到,2000年的時候,全球用乙烷做原料大概只佔28%,但是到了2015年,達到了36%。
    如果說把氣體原料乙烷、丙烷、丁烷都算上,到2015年實際上這個產能已經超過了一半,已經超過了50%。從2015年整個用氣體做原料乙烯的產能,已經超過了50%,在氣體這裡邊的話語權,正在非常明顯的增加。這是乙烯原料比例的變化。
    再有一個是下游需求,因為我們知道,在我們大家說,在2000年的時候,應該說我們那時候就認為,乙烯大概有四大需求,聚乙烯、乙二醇、苯乙烯加上PVC,四大需求,當時這四大需求大概佔到全球乙烯消費的92%,但是這幾年發生了變化,PVC由於中國電石法大量投產,所以使得乙烯法PVC產量,提升得非常慢。從現在來說,真正乙烯下游需求主要集中在了聚乙烯和乙二醇上面。2015年全球乙烯下游,聚乙烯佔據了60%,不到60%。乙二醇消費大概佔到24%。目前這兩個產品,佔據了全球80%幾的需求,整個使得乙烯下游的產品相對更加集中。
    從未來擴能情況來看,未來乙烯擴能,正好和我們所說的2000年到2015年這段時間擴能有一個差異,未來五年,全球乙烯擴能重心將轉回北美。因為北美現在已經成了,除中東之外,全球乙烯成本最低的地區。我們現在所能統計到的,在2015年到2020年這段期間,全球大概會新增不到3000萬噸乙烯的產能,北美地區大概要新增1250萬噸,亞太地區新增1460萬噸,亞太地區新增的1460萬噸,大概有將近700多萬噸,都是來自於中國的CTO、FTO,以煤或者甲醇為原料的企業。如果原油價格再往下跌,亞太地區新增的產能是不確定的。從整個趨勢來看,實際上未來整個北美地區的新增的產能,在全球整個份額裏面是非常巨大的。
    如果說最後產能實現,北美在全球份額是在提高的。我們剛才說了在2015年的時候,北美地區在全球份額大概只有22%,我們到了2020年它的份額大概會提高到25%。北美地區重新成為了一個,它在乙烯生產的地位上面,重新具有了一個新的資源。
    下面我說一下,在這種情況下,我們從圖上可以看出來,整個乙烯開工狀況。儘管有這麼多乙烯在增加,但是由於需求的增長,從整個需求增長相對比較好這種情況下,未來的乙烯開工率,大概會維持在86%—89%之間,相對來說比我們在金融危機之前,或者是2015年之前的數字都要提高。
    我們剛才講了全球乙烯的演變,但是丙烯演變,我們從圖上來看,2000—2015年這段時間,整個丙烯產能增加也非常多,全球丙烯產能增加了大概5500萬噸,但是這個地區不一樣,基本上來自於亞洲地區。這5500萬噸裏邊亞洲地區佔了70%產能,中東地區也增加了1000萬噸,其他地區基本上沒什麼增量。所以說造成了一個概念,2000年丙烯集中在北美、西歐、亞太地區,全球佔了88%,但是到了2015年亞太地區佔了全球產量的48%。整個成為了亞洲一家做大的市場。
  在丙烯消費比例,我們剛才說了,乙烯現在需求變得非常少了,就變成聚乙烯和乙二醇這兩個產品。但是從圖上可以看到,丙烯消費的下游產品非常多,有聚丙烯、丁醇、辛醇等等,產品非常多。但是在聚丙烯裏邊有一個問題,在聚丙烯的消費結構裏邊,聚丙烯是一家做大的,我們到2015年,以2015年的數據來看,全球的丙烯裏邊,有65%都是被用來生產聚丙烯的,其他產品像環氧丙烷大概佔了丙烯消費10.4%,丙烯醇大概5%左右,在丙烯消費裏邊,聚丙烯是真正一家做大的品種。現在很多人說我們可以不做聚丙烯可以做點別的,我們聚丙烯整個全球消費量大概在6000多萬噸,剩下第二位是環氧丙烷消費,全球消費大概1000萬噸。
    從未來擴能的情況來看,在2015—2020年期間,大概全球新增丙烯產能,也是在3000萬噸左右,其中亞太地區新增了2200萬噸,這裡邊中國新增產能大概在1700萬噸左右,這個期間中國的大量新增丙烯產能,真正促使亞太地區產能增加量更大了。因為北美地區,乙烯量非常大,增加1250萬噸的乙烯,但是會有一些情況,也會建5、6套丙烷脫氫裝置,北美地區新增350萬噸丙烯,中東地區新增210萬噸丙烯,中東地區新增的丙烯主要是乙烯副產,因為他的乙烷資源很缺,所以中東未來乙烯擴能是以石腦油為主。
    由於亞太地區產能增加的非常大,到了2020年,亞太地區整個在全球的份額,大概要將近佔據54%的水平,會提高的非常快。我們可以看,從2000年的時候大概佔20%幾,20年之後,提高到50%幾,提高了超過一半的產能。
    從這張圖上可以看到,正是由於這麼大量產能的增加,所以使得未來整個,2016—2020年之間,整個全球丙烯開工率不會超過83%,剛開始我們讓大家記的,那個乙烯開工率大概未來86%—89%之間,現在丙烯開工率不超過83%。這兩個實際就出現了差異,我們後邊再講這個事。這大概是整個烯烴演變的過程。
    從聚烯烴演變過程來看,和乙烯差不多,一般來說是就地加工的辦法。從這張圖上可以看到,在2000—2015年整個聚乙烯產能增加,也是同樣集中在亞洲地區。剛才我們說了,2000—2015年期間,全球新增了乙烯產能是6100萬噸,這6100萬噸有4000萬噸用於生產聚乙烯。剛才說亞太地區新增3700萬噸乙烯,2000萬噸生產聚乙烯,這個數據相對低的,因為中國在乙二醇下游產品是非常大的時期,所以可能更多來做乙二醇,中東地區增加的產能中間有1530萬噸是用來做了聚乙烯,這個就是整個的聚乙烯的情況。
    從需求來看,從2010—2015年,全球新增了4000萬噸聚乙烯,這段時間全球新增的需求是多少?3530萬噸,產能略大於需求,但是這裡邊需求裏邊,大概2500萬噸增加在亞太地區,這裡邊更主要增加在中國。2000年的時候中國乙烯需求590萬噸,2015年中國乙烯需求是2400萬噸,大數增加了1800萬噸的概念。而中東地區增加了大概400萬噸的需求,而其他地區增加了680萬噸的需求。歐美地區需求很少,美國在2000—2015年他的需求僅僅增加了20幾萬噸,歐洲的需求是負增長。所以大家可以從整個聚乙烯全球需求變化來看,從產能擴張來看,更多是相對資源比較豐富和消費力,而消費力恰恰又在亞洲和中國市場上。
    從全球聚乙烯未來的新增產能來看,實際上我們可以看到,正是因為剛才我們說了,北美地區大概新增790萬噸,未來在北美地區,他有1250萬噸的新增產能,大概800萬噸用於生產聚乙烯,另外還有160萬噸生產阿爾法烯烴,中國未來增長是1400萬噸乙烯產能,我們聚乙烯產能要增加1100萬噸,從這裡可以看出來,因為絕大部分煤化工項目,下游配套就是乙烯-聚乙烯、丙烯-聚丙烯這種配置。乙二醇可以做滌綸,也有一部分做冷凍液,但是不可能全部做冷凍液。
    所以它只能運出去,從這個可以看到,我們未來的新增產能,如果說這些產能可以實現,都實現在了聚乙烯上。
    到了2020年的時候,剛才我們說了聚乙烯的產能大概增加2490萬噸,需求大概是增加2100萬噸,實際上這段時間,還是產能的增長大於需求增長。在這個增長裏邊,1400萬噸增加在了亞太地區,大概是2/3的水平。而北美地區,這個時期有一定增長。北美地區我們剛才說的阿爾法烯烴的概念,北美地區未來很多產品,是要透過阿爾法烯烴來做出塑膠等等,在替代上面會起很大的作用,所以北美地區未來要增加一部分產能,而中東地區產能增長是放緩的,歐洲一部分小國也會有一定增長,但是大部分增長還是集中在亞太地區。
    從品種上來看,2005—2015年這個期間,全球聚乙烯需求平均增速大概是3.5%,全球需求平均增長率3.5%,這裡邊分產品的話,實際上線性增長平均增長是5%的水平,而高密度增長大概是3.6%,實際上是不太一樣的。
    從未來的需求增長來看,全球聚乙烯需求是在4.3%。大家可能說了,為什麼我們2015年—2020年需求增長,比前幾年還要快?實際上他的邏輯是這樣的,我們剛才說了,中國現在雖然說我們的經濟很差,為什麼聚乙烯的需求還在增長?實際上我們有這樣一個邏輯在裏邊,雖然我們的經濟很差,但我們某些行業是非常好的,我這裡邊點一個,就是我們的電商行業,我們的電商行業大概從2000年就發展起來了,到2008年中國電商整個銷售額,大概是8300多億,但是這個銷售額到了2013年變成了多少?13萬億。2015年的銷售額,保守估計也不會低於17萬億,每年增長大概是百分之幾十的水平增長,而電商的,帶動了什麼?帶動了他包裝的需求。我們現在所說的電商,剛開始我們在電商需求裏邊,買賣裏邊,更多是一些不怕摔的,衣服這些產品,但是現在看電商什麼都有,易破品、玻璃杯都可以賣,最關鍵是大家現在飯都不做了,“餓了麼”這些(APP),食品裏邊包裝需求也是非常驚人的,而且這種浪費也非常驚人,我們先不說浪費,就說它包裝需求是非常巨大的。我們有幾個數據,大概在2010年的時候認為,這一類產品雖然很低,但是2000年電商裏邊塑膠需求不超過30萬噸,但是到2014年我們統計要超過130萬噸的概念,未來整個電商的發展很快,包裝的發展,如果電商銷售增長超過30%,那麼我們的包裝的需求的增長應該不會低於20%的增長。電商發展完全不只是中國的問題,而是全球性的問題,全球電商發展都非常非常快。
    正是因為這樣的情況,我們認為未來聚乙烯需求增長,是比以前變快的,這個跟經濟增長非常多大關係,因為電商作為一個新的行業,整個需求是變快了。這裡邊包裝問題仍然是一個主要應用方向,聚乙烯現在雖然有很多產品,但是包裝絕對是大頭,如果我們把全部聚乙烯放在一起,大概2000年的時候,整個聚乙烯大概是2%,但是到2015年大概到53%。這裡邊我們把全部聚乙烯都包含在裏邊,高密度聚乙烯包裝產品,薄膜需求包裝產品大概僅僅佔到20%幾。而線性和高壓的,整個薄膜需求要超過70%,這種概念是不一樣的。整個促使了線性產品在這個裏邊,在包裝行業裏邊的需求,仍然會有一個快速的發展。
    聚丙烯的情況跟剛才說的一樣,整個全球2000—2015年新增丙烯產能大概是3640萬噸,亞太地區增加了2400萬噸,大概在2/3的水平。從聚丙烯需求來看,未來仍然還是注塑和薄膜,而且增長也非常快。剛才崔總也講了,金發的熊總也講了,在中國聚丙烯的拉絲料大概佔據40%多的市場,大家可以從這張圖上看到,全球拉絲水平,大概有20%的水平,目前雖然說需求有所增加,但是市場也僅僅佔20%,而且更多的產品是用在注塑領域,作為工業或者日用消費品,或者是工業界的量更大一點。而且同樣的,電商產業對整個聚丙烯也有一定拉動,相對聚丙烯小了很多。從未來需求情況來看,未來產能增加,全球產能大概要增加1830萬噸,但是這裡邊大概1400萬噸是在亞洲地區。而全球的消費,只增加1600萬噸的需求。主要是集中在亞洲地區。
    下面我講一下,全球市場的發展,可能對中國產能的影響。剛才說了,因為現在天然氣價格很低,下一步最大的衝擊,就是價格的衝擊。我們知道現在中國聚乙烯進口量非常大,我們可能更多是來自於中東的產品非常多,未來不僅面臨來自於中東的產品,可能還會面臨著來自於美國的產品,如果美國1200多萬噸,將近800多萬噸產能釋放,美國未來可能會增加出口,大概要增加將近500多萬噸的出口,這個出口會有很大一部分產品會來到中國,我們從這張圖上看,2014年的時候,整個美國聚乙烯的成本和亞洲相比,這張圖(PPT)是和韓國成本比較的時候,大概美國聚乙烯成本,比韓國聚乙烯成本低810美金。當時油價大概100多塊錢油價的,成本比韓國低將近810美元。雖然說到了2020年,我們預計原油價格如果回到60美元的時候,這個價差的縮小,大概還有390美元,中國聚乙烯成本和韓國是差不多的,如果進入中國,中國的乙烯裝置會面臨著非常大的壓力。低成本的聚乙烯材料增加,對國內產能的衝擊,如果這些產品進入中國,中國裝置怎麼辦?我們是賠錢賣?還是怎麼辦?還是停產?這可能面臨著很大的問題。
    第二個是產品的產能的增加,會壓縮聚乙烯的毛利空間。這張圖是說全球不同地區,以聚乙烯和聚丙烯價格的比值。大家從這張圖上可以看到,東北亞這條黑色的線,整個在2016年1月份以前,在2015年之前,是在1這裡波動的,聚乙烯價格和聚丙烯價格差不多。但是到2015年下半年差價擴大了,最高的時候到了將近1.4,聚乙烯的價格和聚丙烯比值到了1.4,雖然近期比值在下降,但是由於整個全球的丙烯產能投產高峰,特別是今年下半年投產高峰來臨,這個比值從我們的判斷來說,未來可能會逐步擴大。我在圖上畫得有點誇張,是不是能到1.6、1.7的水平,可能達不到。但是超過1.4的可能性是有的,我自己的感覺,這個比值超過1.4有可能。所以大家就說,由於這個價差拉大,壓縮了PP的毛利空間。什麼概念?因為在國內來說,不管油化工,還是煤化工,我們都是乙烯、丙烯聯產的,不可能只出乙烯,不出丙烯,國內可能達不到,你這個價差低了,誰生產的丙烯多誰就虧得多,實際上是這麼一個狀況。
    第三個,來自於北美地區的進口量會增加。2020年的時候,中國來自於美國的出口量,就超過1000萬噸,比2015年大概要增加350萬噸,這個概念會使得國內整個來自於北美地區的進口量會非常多。實際上北美地區的產品是高大上的產品,未來它的技術可能會拉動產業進步,這是北美的產品。
    第四個是中國聚烯烴出口仍然面對問題,我今年3月份到美國參加全球石化大會,美國專家是什麼概念?他認為中國目前的聚丙烯的快速發展,有很大一部分產能被沒有石化背景的企業來做,新增的產能進入了沒有石化產業背景的企業,這些企業如果維持裝置的生產,是有可能的。但是未來如果要達到這種,能夠不斷使產品進步的可能性,短期內是不可能實現的。我也同意這個觀點,未來這些產業大部分生產通用料,從我們對未來“去產能、去杠杆”,最起碼“補短板”這個概念來看,中國的聚丙烯不可能老是大量使用這些需求,未來出口我們一定要增加,具體增加到哪兒?而且現在還跟關稅有關係,現在出口退稅非常低,我們這個退稅怎麼樣解決?這都會影響我們整個聚丙烯的需求。有很多時候,可能未來聚丙烯的日子,特別這5年,我認為10年之內,聚丙烯的日子,都不會有好日子可過,我就講這麼多,謝謝大家!