大連商品交易所

中國石化集團公司經濟技術研究院高級專家 高春雨

來源:發佈時間:2018年06月27日

  高春雨:各位領導、各位代表,大家下午好!

  很高興參加大連商品交易所組織的2018中國塑膠產業大會。剛剛郭秘書長也講從2017年6月份中國政府正式通知,就是說我們大概從2017年底停止進口廢舊物品的產品,廢塑膠佔了相當大的一塊內容。

  從中國廢舊塑膠政策來看,實際上中國的廢舊塑膠在國內有很多的應用,我們現在從環保的角度上,廢舊塑膠可能會影響國內的環保問題,他認為我們從國外進口的廢舊塑膠制品到國內以後再回收的過程中,可能對國內造成很大的污染。但是從消費的角度看,廢舊塑膠價格比較低,在國內很多制品可能都需要低成本的東西。實際上停止進口廢舊塑膠以後,對塑膠市場有很大的影響。

  我今天講三個方面的內容:第一,廢塑膠新政後國內市場狀況,廢舊塑膠在中國塑膠消費裏面佔了什麼樣的比例;第二,目前聚烯烴市場現狀及展望;第三,2018年下半年聚烯烴價格展望。

  這是2017年7月18日中國政府正式通知WTO,就是說我們目前所涉及到的廢舊塑膠,主要來自於海關方面3901的內容。

  中國廢舊塑膠最早的進口是1992年、1993年開始,因為當時的進口主要是國內塑膠消費在快速發展,而國內又沒有那麼大的產量,造成了國內塑膠相對來說的短缺。為了彌補這個狀況,國家開始實施廢舊塑膠進口。進口分了幾個階段,進口最快的發展階段是從2005年開始,進口發展得非常快,最高的年份是到2012年,中國當時進口了887萬噸。800多萬噸裏面有400萬噸屬於聚乙烯的產品,有200多萬噸屬於PP的產品,當然還有其他類的產品,像聚丙烯等產品。2013年的行動及後面的一系列政策以後,到2017年有了非常大的下降,中國廢舊塑膠進口大概已經到了700多萬噸,聚乙烯只佔200多萬噸,PP在快速增長。

  從中國的廢舊塑膠消費政策來看,從圖上可以看到2005年以前中國廢舊塑膠的消費增長非常快。2005年中國整個塑膠的消費大概是一千萬噸多一點,但是到了2018年塑膠要接近1600萬噸。2009年回落以後,在這之後依然保持非常好的增長。從整個廢舊塑膠的消費區域來看,實際上目前來說,廢舊塑膠制品,比如說聚酯,現在除了國外進口的很多廢舊塑膠聚酯,國內也回收了非常多的飲料瓶。這些回收的料,目前來說是非常好的做化纖短纖的原料,實際上替代了很多新的聚酯產品。而這些產品,也可以滿足對未來的需求。聚乙烯用做非常多的包裝產品,在食品包裝上用廢舊塑膠不行,用於非食品包裝的時候完全可以,因為很多包裝不一定要用非常好的產品,非食品類包裝的時候用一些塑膠也是非常好的。由於廢舊塑膠進口的減少和國內對回收的限制,這幾年來整個中國廢舊塑膠的使用狀況是呈現下降趨勢,在2012年到達高點,之後幾年整個中國的廢舊塑膠使用呈現下降的趨勢。

  從現在的情況來看,2018年怎麼樣?我們看到2017年停止進口的廢舊塑膠。可以看到現在的情況,實際上是非常少,前四個月整個中國進口的乙烯類的廢舊塑膠是3200噸,以前每一個月有十幾萬噸,但是現在前四個月只進口了3000多噸,說明在中國的廢舊塑膠進口上,基本上完全被停止了。但是從下面了解的情況來看,由於海關說在你經過二次加工以後,色差沒有明確變化的情況下,你可以走3901或者是3902的關口進行進口。現在有很多經過加工的產品,每個月有四五萬噸的量走3901或者是3902的關號進行進口。這樣做完以後,相當於把廢舊塑膠回收的污染沒有帶到國內,這是第二個情況。

  從目前的聚烯烴的情況來看,2017年全球聚乙烯產能新增了600多萬噸。全球的產能已經達到了1.1億噸,從2017年新增的產能來看,線性新增最多,增加了300多萬噸,600多萬噸新增產能裏面有一半產能增加在線性裏面。

  從需求來看,2017年全球的需求已經達到了9200萬噸左右,增長3.8%。實際上可以看到整個需求的增長,保持了一個非常好的水平。但由於產能增長沒有那麼快,可以看到開工率呈現有所下降的趨勢。

  從消費結構來看,從2010和2017年相比,可以看到在PE消費裏面,薄膜的產品仍然是未來增長的主要動力。但是由於整個建築業的發展在放緩,管材增速跟以前相比有下降。但是從整個聚乙烯的消費來看,薄膜的消費依然是消費增長的主要驅動因素。

  從全球聚丙烯的情況來看,2017年全球性產能增加369萬噸,這個數字是近三年以來,就是從2015年以來增長最低的一年,2015年、2016年兩年裏面全球聚丙烯產能增長都在400多萬噸以上,2017年產能增量下降。全球增加300萬噸產能以後,全球聚丙烯的產能接近8000萬噸。

  從消費的情況來看,全球聚丙烯需求為7000萬噸,同比增長4%。什麼概念?這幾年全球聚丙烯或者是聚乙烯的需求都是非常好的狀況。

  從消費結構來看,整個全球消費結構呈現兩個變化:第一,拉絲料和薄膜的消費結構是在提升的,而注塑的產品由於國外特別是美國、歐洲汽車產量的增速放緩,使得全球在注塑膠結構裏面下降。這個東西和中國不太一樣,這是聚丙烯的情況。

  下面說一下中國的情況,近幾年中國聚乙烯的增長非常慢,可以看到2017年中國新增的聚乙烯產品是一百多萬噸,年末聚乙烯產能在七百萬噸,產量是一千六百萬噸,進口是一千兩百多萬噸,表觀消費量為2800萬噸。從產量來看,產品增長了112萬噸,需求增長了11%,去年將近增長了260萬噸的需求。所以說,從這個趨勢來看,現在國內聚乙烯的產能增速遠遠低於國內需求的增速,就造成中國聚乙烯在大量進口,這是聚乙烯的情況。

  從聚乙烯消費情況來看,雖然說我們也同樣在薄膜領域佔據非常多,但是在管材領域,國內這兩年特別是最近幾年國內在管材的消費增長率也都在有所降低,從比例來看,它也是在下降的。

  從中國聚丙烯產能情況來看,2017年中國新增聚丙烯產能大概是80萬噸,到年末的時候聚丙烯產能大概到了2350萬噸,產量一年到了2020萬噸,進口量490萬噸,表觀消費量2493萬噸,同比增長10.4%。從2017年的情況來看,可以看到聚丙烯產能增速的放緩,也造成目前聚乙烯和聚丙烯的價格在逐漸靠近的主要原因。

  聚丙烯的進口跟聚乙烯不太一樣,聚乙烯進口更多來自於中東地區,而聚丙烯恰恰相反,更多來自周邊國家和地區,像韓國、日本、中國台灣、新加坡、泰國等國家進口比較多。

  國內聚乙烯消費結構情況。從圖上來看,可以看到國內聚乙烯消費結構在這幾年增加比較快的依然是薄膜產品,注塑類產品和編織類的產品都呈現下降的趨勢。

  競爭結構。從圖上可以看到,2007年以前,由於高價原油使得煤化工有非常好的競爭力。但是在原油價格下跌以後,可以看到煤化工競爭力相對來說是下降的,但是相比來說,從目前情況來看油化工的成本依然相對比較低,從綠色的線就可以看到油化工在2014年的成本最高,但是到了2015年、2016年以後,它的成本非常低。雖然說原油價格在這一段時間有所回升,但是油化工依然有非常好的競爭力。這是目前2017年整個聚丙烯市場的狀況。

  下面我講一下2018年下半年聚烯烴價格的展望。

  首先說一下油價,從油價的情況來看,雖然說目前的油價布倫特超過80美元/桶,WTI超過了70美元/桶。但是從目前的情況來看,我們認為油價不太可能漲得很高。我們依然認為下半年的油價,多數時期在65-75區間內波動,整體價格相對比較穩定。如果沒有什麼大的突發情況,多數的時間都會在65-75美元之間波動,但是之間的價差可能會有影響,特別是迪拜的油價可能會有所提升,這是我們對油價的看法,我們未來預測在這樣的基礎上,油價大概在65-75美元之間的水平。

  第二個是新增產能。從2017年下半年到2018年整個全球新增的產能非常多,比如說聚乙烯和聚丙烯特別是來自於美國的產能會增長得非常多,比如說9月份新增700多萬噸聚乙烯產能,今年也會有美孚等新增將近300多萬噸的產能,僅僅是美國,大概就會形成300多萬噸的產能。對於中國、伊朗、獨聯體來說都會有產能的增長。所以從2018年的情況來看,全球大概會新增將近400多萬噸的聚乙烯產能,所以說2018年整個聚乙烯新增的擴能量是非常大的。

  從需求來看,這幾年由於全球經濟在逐步好轉,2018年整個全球聚乙烯需求大概會接近1億噸,同比增長4.3%,這個數字是比2017年3.8%高很多,主要的原因:第一,經濟帶動了聚乙烯的消費增長;第二,由於中國限制了對廢舊塑膠的進口,可能會有更多新料填補到這個空間中,所以說造成的結果是全球的聚乙烯增長會達到4.3%。

  從整個的消費增長情況來看,可能增長最快的依然是在線性低密度聚乙烯上,今年聚乙烯的增長可能會達到4.3%。

  全球聚丙烯的情況增長更高,增長更高體現在全球經濟的增長會帶動產業的發展,特別是大宗原材料的增長會帶動包裝材料的增長,這個增長可能會達到4.7%,增幅比2017年的增長提高0.7個百分點。這幾年,由於經濟的好轉,會帶來非常好的增長。所以說,由於消費的增長,聚丙烯開工率會提升,這是消費品的狀態。

  這種情況最多體現在美國。美國今年的聚乙烯和聚丙烯增長非常快,造成的結果是什麼?從2018年的情況來看,從2017年的四季度就體現出美國聚乙烯出口漲得非常快,以前美國聚乙烯出口在200-250萬噸的水平上,2017年前三個季度都是在200-250的區間,到了2018年以後,美國的聚乙烯出口大概都要上一個台階,接近300萬噸的水平,每個季度的出口會接近300萬噸的水平。所以說未來美國這些產品的出口,從2018年開始,美國可能會成為求聚乙烯出口增量的主要提供地區,其他地區由於產能的問題或者是由於當地需求的問題,出口量的增幅都不是很大,但只有美國可以為整個全球的供應提供非常大的出口增量。這是從2017年和2018年整個全球供應格局來看的。

  從中國國內情況來看,我們從今年上半年前四個月的情況來看,國內聚乙烯產量大概增長3.1%,進口增加458萬噸,同比增長15.3%,這也是我們可以意料到的,由於中國限制了廢舊塑膠的進口,新料的進口保持非常好的增長是完全可以體現的,這是聚乙烯的情況。從聚丙烯的情況來看,由於今年國內產量增長非常快,進口有了一個減少,特別是近幾年中國聚丙烯產量增長的情況下,造成了聚丙烯供應增長仍然偏低。從今年上半年情況來看,聚乙烯增長達到了8.7%,而聚丙烯的增長只有1.7%,所以說聚乙烯今年的增長非常快,而聚丙烯供應量增長明顯放緩,這是前四個月的情況。

  我下面說一下消費的情況。中國今年的消費,我們理解為兩個問題:一個,就很大一塊廢舊塑膠的替代,這可能是今年整個增長主要的因素;另外一塊,國內的需求增長,我們從目前的感覺來看,國內增長得應該不是特別快。我們預計今年中國整個聚乙烯的需求大概在3000萬噸,同比增長7%左右。這個7%裏面,大概有2個百分點或者3個百分點的概念來替代廢舊塑膠,是由於廢舊塑膠的取消,由於廢舊塑膠沒有參與到新料來替代廢舊塑膠的增長。實際上今年國內的需求增長,我們整個預計在4%左右。同樣,聚丙烯也是這樣的情況,我們預計今年聚丙烯需求增長7.5%,可能有2.5%是來替代廢舊塑膠的。所以從今年國內需求增長來看,增長並不是很快。

  另外一塊,從下半年的情況來看還有庫存的問題,雖然說石化企業和港口庫存分別在2月和3月達到峰值,但是從目前的情況來看呈現了下降的趨勢。

  這是今年的投產計劃,我們今年的投產計劃也不少,事實上中國的新增產能加上全球的新增產能,造就2018年下半年消費格局、供應依然會保持相對比較快的增長。

  所以基於以上的情況,從下半年的情況來看,存在兩個問題:第一,國內產能什麼時候釋放?另外,進口能不能釋放?第二,中美貿易戰是不是能夠打起來?這可能是未來特別是關係到未來,因為我們剛剛說了可能今年聚乙烯的增量更多來自於美國,如果我們不能很順利地從美國進口,也可能對國內聚乙烯的供應產生問題。所以說,我們預計未來,從我個人的看法來說,我更看重的是三季度,但實際上從另外一個角度來看,我更覺得乙烯和丙烯的價差會保持相對穩定的狀況。如果未來丙烯的供應量提不上來的話,我甚至看好丙烯的價格超過乙烯,特別是聚丙烯的價格超過聚乙烯的情況也會發生。

  這是我今天演講的內容,謝謝大家!